指银行根据同业银行的资产和负债、经营状况和财务状况，确定拆放额度。对于不同的同业银行，拆放的额度是不一样的。拆放额度应根据情况的变化进行调整，交易员必须根据规定的额度进行拆放，超额拆放则视为越权。

(3)建立贷款限额

指银行一般根据不同的地区、国家=银行同业设立限额，使信贷资金有一个合理的分布比例。除了对贷款总额控制外，还应调整贷款费用来进行风险补偿，即区分不同的对象分别采用不同的贷款利率和费用。

(三)外汇储备风险管理

外汇储备风险管理，是一国金融宏观管理的重要组成部分。储备货币汇率变动同样对其价值影响巨大，如果储备货币发生货币危机，则会给以这种货币作为国家储备资产的国家，带来极大的损失。因此，对外汇储备进行管理，意义非常重大，尤其是一些发展中国家更是如此。

外汇储备风险管理的方法，可归纳为四种：

(1)质量管理，重点在于选择最佳储备货币；

(2)数量管理，核心是测量出一定时期里一国应持有的最佳或最适储备量，

(3)结构管理，关键在于对有关储备货币进行有效的组合，使外汇储备资产保值，

(4)投资管理，主要设立专门化的经营与投资机构，依法对外汇储备资产进行投资，使其尽可能在保值的基础上增值。

(1)远期合同法

远期合同法是借助于远期合同，创造与外币流入相对应的外币流出以消除外汇风险的方法。

例如：一家英国公司向美国出口一笔价款为1000万美元的商品，3个月后收款。为了防止美元贬值，该公司同银行做了一笔远期外汇交易，卖出远期美元。银行报出的英镑对美元的汇率如下：

美元： 即期汇率 1.5234/41

3个月远期价差 120/124

由于三个月远期价差是前小后大，故采取加法，即三个月远期汇率为1.5354/65。这笔交易对银行来说，就是用英镑买入美元，银行本着低价买进高价卖出的原则，所以使用的3个月远期汇率应是1英镑买进1.5365美元，而不是1英镑买进1.5354美元，

三个月后出口商用收回的1000万美元可换回：1000万÷1.5365美元/英镑=6,508,298英镑，有效防止了美元可能出现的贬值而导致英镑收入的下降。

(2)BSI法

BSI法，即借款-即期合同-投资法(Borrow-Spot-Invest),指在存在外汇应收账款的情况下，借入与应收外汇相同数额的外币，再将这笔外币卖给银行换回本币，进行投资，从而既消除了外汇的时间风险，又消除了价值风险的一种方法。

BSI法(Borrow Spot Investment)即借款——即期外汇交易——投资法，指有关经济主体通过借款、即期外汇交易和投资的程序，争取消除外汇风险的风险管理办法。在有应收账款的情况下，为防止应收外币的汇价波动，首先借入与应收外汇相同数额的外币，将外汇风险的时间结构转变到现在办汇日(Spot Date)。借款后时间风险消除，但货币风险仍然存在，此风险则可通过即期合同法予以消除。即将借入外币，卖给银行换回本币，外币与本币价值波动风险不复存在，消除风险虽有一定费用支出，但若将借外币后通过即期外汇交易卖得的本币存入银行或投资，可以其赚得的投资收入，抵冲一部分采取防险措施的费用支出。

(3)LSI法

对于有应收账款的出口商或债权人来说，LSI包括三个步骤：首先征得交易对方的同意，请其提前支付款项，并给予一定的折扣;再通过即期外汇交易，将收回的外汇款项兑换成本币;为了获得一定的利息以补偿折扣，将换回的本币在货币市场上投资生息。

书名:外汇风险管理

ISBN:730005580

作者:涂永红编

出版社:中国人民大学出版社

定价:29

页数:412

出版日期:2004-7-1

版次: 1

开本:16开

包装:平

本书共分九章，旨在为企业培养外汇风险管理的专业人才，其特色是理论与实务并重，强调外汇风险管理知识的系统性，外汇风险管理程序的清晰性，以及管理技术的可掌握性，在技术性较强的章节，都安排了许多例子和案例。

序言部分概括介绍了经济全球化的发展进程、原因，国际金融环境的变迁，以及在这种背景下跨国公司的金融活动方式和金融风险特征，并重点分析了我国涉外企业、跨国公司独特的外汇风险，使读者对外汇风险管理的外部环境和重要性有一个深刻的认识。

第一章描述了国际金融市场的基本状况，它将引领读者走进国际金融这个风起云涌的大世界，了解这个精彩世界的整体构架，以及各个具体的国际金融市场的功能、市场主体、特征及发展变化。

第二章介绍了外汇市场的供求力量和外汇买卖的方式，回顾了世界各国的汇率制度安排以及对汇率波动有较大影响的汇率政策，介绍了外汇风险的基本知识，包括外汇风险的不同类型，以及形成这些特征的不同风险的原因，从中医的角度看，这种“号脉”是对外汇风险“对症下药”的关键。

第三章详细介绍了外汇风险管理的金融工具——期货、期权和互换合同，帮助读者系统掌握这些衍生工具的功能、特征、市场、定价及自身的风险，为外汇风险管理奠定技术基础。

第四章介绍了一些主流的汇率决定理论，这些理论从不同的角度探讨了货币汇率的形成和波动机制，这些理论是我们预测汇率波动、建立汇率预测模型或者形成技术分析的重要依据。本章不仅介绍了经久不衰的利率平价和购买力平价，还关注了这些理论的最新发展，例如信息经济学对汇率理论的影响。对每一个理论的局限性、适用范围也做了清楚的说明，以便帮助读者很好地理解、运用汇率理论。

第五章介绍了汇率预测实用技术，读者可以从中学习到基础因素分析法的原理、程序和步骤，了解如何运用时间序列建立汇率预测模型，如何通过市场预测法预测汇率，还可以掌握技术分析法的原理、工具和基本技能。此外，在成本约束情况下，德尔菲专家预测法也能够提供大致的汇率预测，掌握该方法也很有裨益。任何一种预测方法都不可能百分之百准确，我们需要对预测结果进行检验，去粗取精，本章最后介绍了汇率预测的检验方法，以及调整预测结果、提高预测精度的技巧。

第六章介绍了外汇风险的计量方法。由于交易风险、经济风险及折算风险作用的对象、涉及的科目不同，因此，这三种风险的计算方法有很大的差异，编写中特别注意了计算的具体步骤、直观性和易掌握性，在每一种风险的计算中都运用了案例。